SCPI : record de collecte annoncé pour l’année 2016
Dans son bulletin du deuxième trimestre, le site MeilleureScpi.com confirme l’engouement actuel des épargnants pour les SCPI. 2016 est en passe de devenir une nouvelle année record pour la collecte avec d’ores et déjà 2,4 milliards d’euros de collecte au 1er semestre 2016.
Un deuxième trimestre 2016 au beau fixe pour les SCPI
Les SCPI de rendements ont le vent en poupe. Les épargnants cherchant du rendement se sont tournés vers la pierre-papier, acceptant donc de prendre des risques potentiels de perte de capital pour aller chercher du rendement. Pour l’instant, ce choix est effectivement pertinent.
Ainsi le site MeilleureSCPI.com dresse dans sa publication sur le deuxième trimestre 2016 un bilan largement favorable : 1,41 Md€ collectés et 1,70 Md€ investis. Le TDVM () moyen s’établit à 4,70 % (en tenant compte des acomptes exceptionnels).
La collecte nette trimestrielle est, sur les 5 derniers trimestres, supérieure à 1 Md€ par trimestre.
Au 30/06/2016, les SCPI de rendement représentent une capitalisation supérieure à 36,4 Md€.
La collecte nette a augmenté de 31 % entre le 2T 2015 et le 2T 2016, notamment grâce à celle des SCPI de commerces qui a été multipliée par 2,3 et celle des SCPI spécialisées qui a été multipliée par 2,1.
– Le TOP 10 des SCPI les plus performantes
TOP 10 des SCPI les plus performantes
Source : MeilleureSCPI.com. TDVM sur 1 an : moyenne de rendement sur les 4 derniers trimestres : T3,T4 2015 et T1,T2 2016.
– Des signes de surchauffe sur l’immobilier d’entreprise
Néanmoins, les signes de surchauffe du marché de l’immobilier d’entreprise sont présents, et la surcote actuelle de l’ordre de 30% des prix des biens laisse envisager des lendemains moins roses. Les autorités ont déjà fait part de leur mise en garde. L’afflux de liquidités sur le marché de l’immobilier d’entreprise contribue à l’agrandissement de la bulle immobilière actuelle en France. Les marchés étrangers sont, peu ou proue, dans la même situation, tous les investisseurs recherchant les placements à potentiel de rendements plus élevés que les produits de taux d’intérêt.
SCPI, les conseils de prudence
Investir sur les SCPI n’a rien d’un placement de père de famille. Les SCPI sont des placements anciens, ayant subi des périodes de crise importante.
– Exposition limitée aux SCPI de 5 à 15% du patrimoine
Une seule chose reste certaine, les investisseurs ne doivent pas miser une partie importante de leur patrimoine sur les SCPI, de 5 à 15% maximum.
– Investir à crédit = un ratio rendement/risque très faible
Investir à crédit sur des parts de SCPI en direct est s’exposer à des risques de pertes financières importantes, compte-tenu d’un rendement somme toute faible (5 à 6% brut). Avec ce niveaude risque, des placements en bourse sont largement plus acceptables en termes de ration rendement/risque.
– Acheter des parts via les contrats d’assurance-vie, un gage de pouvoir revendre ses parts
En cas de baisse des prix de l’immobilier, tous les investisseurs vont vouloir revendre leurs parts, mais il n’y aura aucun acheteur en face. Bilan, les épargnants seront "collés" avec leurs parts pour le longues années. Privilégier les investissements via les contrats d’assurance-vie est donc un gage de sécurité supplémentaire, évitant ainsi le manque de liquidité pour la revente des parts, l’assureur étant dans l’obligation de liquider votre position, comme pour toute unité de compte.
Attention, comme tout placement dans l'immobilier, les SCPI sont des placements à risques de perte de capital.
Risque de perte en capital : le prix des parts de SCPI peut varier à la hausse, comme à la baisse. La valorisation des parts de SCPI dépend des conditions du marché de l'immobilier, sans tenir compte de la qualité intrinsèque des biens détenus.
Risque de rendement : aucun rendement n'est garanti. Une SCPI peut ne pas servir le moindre rendement. Les performances passées ne préjugent strictement en rien des performances à venir.
Risque d'illiquidité : En achetant des parts de SCPI en direct, vous n'êtes pas certain de pouvoir les revendre. Les cessions peuvent être organisées par le gestionnaire, mais restent de gré à gré. En cas de retournement du marché de l'immobilier, vous ne pourrez probablement pas revendre vos parts (hormis investissement via un contrat d'assurance-vie, l'assureur prenant à sa charge ce risque d'illiquité).
Risque de crédit : le financement de parts de SCPI à crédit représente une prise de risque importante, fortement déconseillée aux investisseurs n'ayant pas le capital nécessaire pour solder le crédit à tout moment.
Risque de devise : pour les SCPI investies hors zone euro, les revenus potentiels et la valeur de parts de SCPI peuvent être impactés par l'évolution du cours des devises.
🔍 Avis & notations
Avis des lecteurs de Banque Taux sur SCPI : record de collecte annoncé pour l’année 2016 :
